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徐昌生:遠離貨幣戰(zhàn)爭，加入貨幣競爭
2014-10-17 16:50:32| 分類： 默認分類 | 標簽：貨幣 美元 戰(zhàn)爭 競爭 幣值穩(wěn)定 中國人向來有自己做不好事將責任推到別人頭上去的傳統(tǒng)，比如，中國解放前的貧窮是因為帝國主義的侵略，解放后的貧窮是因為帝國主義的封鎖，帝國主義也難當，來了你說是侵略，走了你說是封鎖，總之，都是帝國主義的錯！ 這種傳統(tǒng)還在延續(xù)，一本癡人說夢般的《貨幣戰(zhàn)爭》暢銷中國，給許多的中國人的戰(zhàn)爭意識打了強心針，似乎帝國主義亡我之心不死，時刻都在磨刀霍霍，準備用金融戰(zhàn)擊潰中國。前不久，美國參議院剛剛通過了旨在針對中國政府的操縱匯率的法案，準備用強硬手段推動人民幣升值，這一事件再度為支持戰(zhàn)爭論的人找到了注腳。很多人并沒有弄清事情的來龍去脈，但階級仇民族恨已經(jīng)涌上心頭，有人叫嚷，貨幣戰(zhàn)爭已經(jīng)陰云密布箭在弦上。 然而，筆者不得不給這些戰(zhàn)爭販子打一針鎮(zhèn)定劑，當今世界，各國的貨幣早已沒有戰(zhàn)爭只有競爭。為什么？ 首先，我們要明白戰(zhàn)爭與競爭的根本區(qū)別。戰(zhàn)爭與競爭只有一字之差，內(nèi)涵卻截然不同，它們大的差異就在于結(jié)果。戰(zhàn)爭的結(jié)果只能是單贏或者是雙輸，要么兵不血刃迫敵投降，要么傷敵一千自損八百，從來沒有一場戰(zhàn)爭能夠使戰(zhàn)爭雙方都能凱旋而歸得勝回朝的，但競爭的結(jié)果卻完全有可能是雙贏，可口可樂與百事可樂競爭百余年，不僅沒有一方倒下，而且雙方都在不斷地發(fā)展壯大，都成為世界500強中的飲料業(yè)領(lǐng)軍公司。戰(zhàn)爭的結(jié)果是戰(zhàn)爭雙方財富的極大浪費與毀滅，甚至?xí)昙盁o辜，老百姓因此而顛沛流離死傷無數(shù)；而競爭的結(jié)果卻可以使競爭雙方增長財富，并且惠及他人，老百姓因此而享受低價商品與超值服務(wù)。戰(zhàn)爭與競爭的結(jié)果差異何以有天淵之別？那是因為戰(zhàn)爭至少有一方是被迫的，而競爭是雙方自愿的；戰(zhàn)爭可以不擇手段，而競爭必須在公平透明的規(guī)則下進行。人們之所以要主動參與競爭，那是他們認為參與競爭遠比逃避競爭能獲得更多的利益。其實，當今世界，除了個別受到特殊保護的行業(yè)和群體之外（在中國尤為明顯），大部分人都無可避免地要面對競爭，甚至無時無刻身不由己地與參與競爭，找工作需要競爭，賣產(chǎn)品需要競爭，學(xué)生之間要競爭好老師，病人之間要競爭好醫(yī)生，即便是擁有高新技術(shù)的巨無霸企業(yè)也要面對潛在進入者的虎視眈眈。人們不能逃避競爭，能夠選擇的是：競爭對手是誰，競爭領(lǐng)域在哪里，競爭制勝的殺手锏是什么？你可以挑戰(zhàn)權(quán)威巨擘，也可以對壘販夫走卒，但你很難選擇永遠逃避。永遠逃避競爭的人，注定是一個失敗者。中國如果要想有所作為，就一定要直面競爭敢于競爭，不要指望世界市場會對中國特別眷顧，怨天尤人更是無濟于事。 當然，競爭也可能失敗，但如果真的遭此不幸，我們要做的恰恰是深刻檢討自己，而不能有“不是國軍無能，實在是共軍太狡猾”的惰性思維。比如，你要推出一種產(chǎn)品，你當然要考慮你的競爭對手的狀況，自認為可以出奇制勝奮起一搏，但結(jié)果卻屢戰(zhàn)屢敗傾家蕩產(chǎn)，這只能說明你當初的抉擇過于輕率，對對手的強大與自己的不足沒有清醒的認識。成功的企業(yè)，幾乎都是通過對失敗原因的總結(jié)分析而找到成功之路的，從來沒有人可以通過詛咒別人或者責怪對手來取得競爭的勝利。類似道理應(yīng)用于貨幣競爭就是，當我們辛苦攢得的美元越來越不值錢的時候，我們要責問的不是你為什么要不斷地印制鈔票，而應(yīng)當責問自己當初為什么沒有預(yù)料到對手會不斷地印制鈔票？當我們自認為人民幣應(yīng)當暢通于世界，而世界各國人民卻不肯儲存使用時，我們要責問的不是你為什么不肯使用人民幣，而應(yīng)當責問自己是不是人民幣與美元還有太多的差距？ 其次，我們要弄清貨幣選擇的真正內(nèi)涵。貨幣，從形態(tài)上看只是一些印有圖像的紙張，但本質(zhì)里是因為它對應(yīng)著國家財富。全世界之所以喜歡選擇積攢美元，是因為全人類至少到目前為止都堅信擁有一定數(shù)量的美元任何時候到美國和世界各地都能買到他們需要的產(chǎn)品，并且這些產(chǎn)品的數(shù)量質(zhì)量相當穩(wěn)定。換句話說，美元之所以能夠被全世界廣泛認可，就是因為兩點，一是美國的財富應(yīng)有盡有，有美元就能買到你需要的產(chǎn)品，即便有的產(chǎn)品美國不生產(chǎn)；二是美國的財富價格非常穩(wěn)定，儲存美元不易貶值安全放心。如果美國政府真的天天印制鈔票，致使牛肉價格每月上漲百分百，各類產(chǎn)品的價格天天往上躥，美元早就被世界人民所拋棄。上個世紀70年代以前，美元上面是標注了35美元可以兌換1盎司黃金的，這意味著美元的幣值非常穩(wěn)定，故而全世界趨之若鶩。布雷頓森林體系崩潰以后，美國明確宣布美元與黃金不再掛鉤，但全世界幾乎所有國家（類似于朝鮮的國家不在之列）仍然愿意繼續(xù)使用美元作為通用貨幣，除了前面所說的兩點原因以外，更重要的雖然美元也有被濫印多發(fā)的危險，但比其他國家的貨幣對應(yīng)的財富還是更豐富更穩(wěn)定，兩害相權(quán)取其輕，雖有遺憾但卻是不利條件下的佳選擇。 很多人認為全球使用美元，等于美國人在向全人類征收鑄幣稅，故而譴責美元的霸權(quán)主義行徑，可問題是其他人都沒有意見，我們?yōu)槭裁匆⒐⒂趹眩课覀円部梢跃芙^使用美元，就像改革開放前30年一樣，連參加聯(lián)合國會議的美元都拿不出，可那時候我們國家是一個什么樣的經(jīng)濟狀況呢？更重要的是，如果當今世界沒有了美元，中國的改革開放恐怕不會如此順利，我們可能會在黑暗中摸索更長的時間，因為我們不知道人民幣與英鎊、馬克、日元、瑞士法郎到底是一個什么樣的比價關(guān)系，與其他國家做生意就缺乏賺錢虧本的參照標準。但是，全世界有了通用的美元，大家都以美元作為標桿，只有我們找準人民與美元的兌換標準，我們就能通過簡單的換算找到與其他貨幣的兌換比例，溫州保潔就能明白一單生意到底是應(yīng)該堅持還是應(yīng)當放棄。很多中國人都在為世界上通用美元而嫉惡如仇，殊不知沒有了美元，這個世界就失去了人類共同交換的平臺和評價的標準，商品無法流通，資源無法彌補，那樣的世界才真的不可想象。我們應(yīng)當明白，無論是當初的英鎊，還是今天的美元，或者是未來的人民幣，不管是誰能通行于世界，這對人類都是非常有益的事情。至于到底誰能勝出，那就像市場中的商品競爭道理一樣，商品勝出，靠的是品質(zhì)與價格的綜合優(yōu)勢，貨幣勝出靠的是你國家的財富總量是否豐富與財富價格是否穩(wěn)定來決定的。 后，我們要選定貨幣競爭的戰(zhàn)略途徑。根據(jù)競爭理論，一個企業(yè)要想在激烈競爭中脫穎而出，大體只有兩種戰(zhàn)略可供選擇，一是低成本戰(zhàn)略，一是差異化戰(zhàn)略。所謂低成本戰(zhàn)略，就是同樣的東西，我能比你的成本更低，比如中國的服裝、領(lǐng)帶、打火機能夠風行于世界，就是因為成本領(lǐng)先；所謂差異化戰(zhàn)略，就是成本不能比你更低，那就生產(chǎn)與你不一樣的東西，讓消費者認可我的產(chǎn)品具有獨一無二的價值。貨幣都是紙做的，比成本沒有意義，重要的是它們分別對應(yīng)的是一國之內(nèi)的財富總量與財富價格，而各國之間的這兩樣?xùn)|西永遠不會相同，因此貨幣競爭要想勝出就必須運用差異化的戰(zhàn)略。 貨幣的差異化戰(zhàn)略內(nèi)涵是什么？前面已述，人們選擇一個國家的貨幣，本質(zhì)上是在考量這個國家的財富總量是否極大豐富，財富價格是否極其穩(wěn)定。目前，中國的GDP總量已經(jīng)超越日本位居第二，各類商品供應(yīng)充足，生產(chǎn)能力充裕過剩，財富總量雖與美國尚不能比肩媲美，但財富極大豐富已是毋容置疑。不過，財富價格是否極其穩(wěn)定，卻是一件讓人無法釋懷的事情，不要說別的國家不相信，就是中國的老百姓又有多少對幣值穩(wěn)定有信心呢（其實就是物價穩(wěn)定）?中國真的要實施貨幣的差異化戰(zhàn)略，使人民幣在貨幣競爭中技壓群雄，就要下功夫保持幣值的穩(wěn)定，使它的穩(wěn)定超過全世界對美元的預(yù)期。 不過，縱觀今天中國的貨幣政策，人民幣的幣值穩(wěn)定還是一個遙遙無期的奢望，一個大的問題就是我們僵化的匯率制度正在源源不斷地制造基礎(chǔ)貨幣。中國是個匯率管制的國家，1美元兌換多少人民幣是由國家強制規(guī)定的，比如現(xiàn)階段是1美元兌換6.35（舉例，不準確，下同）元人民幣。假定有一個企業(yè)出口一批產(chǎn)品到美國，得到了100萬美元，他們到國內(nèi)就可以向商業(yè)銀行兌換635萬人民幣。按道理，商業(yè)銀行應(yīng)當把這些美元加點手續(xù)費后賣給國內(nèi)從事進口的企業(yè)，讓進口企業(yè)根據(jù)國內(nèi)市場的需求去國際市場購買中國人急需的商品與技術(shù)，這樣商業(yè)銀行的資金才能周而復(fù)始地循環(huán)利用。不幸的是，進口企業(yè)覺得以6.35元這樣的價格換得美元再從國外進口產(chǎn)品到中國，根本就沒有競爭力，他們認為這樣的價格不合算，不肯買。既然進口企業(yè)不肯購買這些出口得來的美元，商業(yè)銀行只好將美元賣給央行，因為這個1美元兌換6.35元人民幣是央行規(guī)定的。央行本沒有錢，但央行有印鈔的權(quán)利，于是，他們按照85×6.35的數(shù)量印刷人民幣來給商業(yè)銀行兌付。根據(jù)央行網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，到2010年末，我國外匯占款22萬億，那意思就是為了兌付美元多印了22萬億人民幣，正所謂，守住了匯率，引入了通脹。當然，決策者為了撇清責任，他們把這種通脹叫做輸入型通脹，意思不是我存心要通脹，而是美元它不斷地跑進來，沒辦法才開動印鈔機的。那些被央行兌換來的美元呢，則被央行外管局死死地鎖進了保險柜里（形象說法，其實更多的是在帳戶上），這些美元不知道何時才能被中國人利用？因為中國人需要按6.35元人民幣才能換得1美元，他們用不起美元，他們不到萬不得已就不去使用美元，因而中國的外匯儲備總是進多出少越來越多，到目前為止已經(jīng)超過了3.2萬億美元。 為什么會有這樣一個中國人只管賺美元卻不肯花美元的荒誕不經(jīng)的結(jié)果？為什么我們的商品便宜賣出反而得到遭受別人嚴厲制裁的尷尬結(jié)局？希望大家可以參閱拙稿《我愿給外管局補上匯率知識課》一文，那里會有淺顯的語言告訴你真相答案。筆者需要提醒大家的是，現(xiàn)在是美元一進來，我們就要開動印鈔機，但中國的金融界領(lǐng)導(dǎo)卻在滔滔不絕地奢談要讓人民幣與美元競爭，讓人民幣成為世界流通貨幣，這不是天方夜譚嗎？不僅如此，即便是美元沒有流入，我們沒有開動印鈔機，但美國人如果開動印鈔機，我們同樣十分驚慌，何故？因為我們積攢的美元實在太多，美國人多印美元意味著我們積攢的美元就將貶值。更糟糕的是，美國人的美元印得越多，意味著在世界市場上的美元就越容易賺到（越不值錢就越容易賺），意味著用美元買中國貨更劃算，意味著未來會有更多的美元進入中國，也就意味著央行還要不斷地印刷人民幣，這如何保證幣值的穩(wěn)定，又如何讓世界相信人民幣有一天會成為世界流通貨幣？僵化的匯率制度固然是支撐著一批出口創(chuàng)匯型企業(yè)，但更多的中國人將面對源源不斷的通脹侵襲和堆積如山的美元財富無法利用，孰輕孰重，還需決策者仔細權(quán)衡。 直面競爭，就是面對不利局面時，要敢于承認錯誤，亡羊補牢猶未為晚，迷途知返尚可重來。如果有關(guān)決策者固執(zhí)己見地一條路走到黑，損失只會越來越大，改正只會越來越難。如果不僅不肯改正，反而把種種錯誤結(jié)果指責是對方施展陰謀發(fā)動戰(zhàn)爭所導(dǎo)致，那我們有理由懷疑，這不是固執(zhí)，而是文過飾非別有用心，或者煽風點火蠱惑民眾！ http://www.club-experto.com/by163/0311-41.htm |
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